上海期货交易所氧化铝期货业务细则

上海期货交易所规则体系优化版本已经上海期货交易所理事会审议通过，并已报告中国证监会，现予以发布，自2024年10月23日实施。

英文文本将于2024年10月23日公布，详见官方英文网站，仅供参考。如与中文文本不一致，以中文文本为准。

特此公告。

上海期货交易所

2024年8月23日

第一章总则

第一条为了规范上海期货交易所（以下简称交易所）氧化铝期货相关业务，根据《上海期货交易所交易规则》《上海期货交易所氧化铝期货合约》以及相关业务规则，制定本细则。

第二条交易所、会员、客户、交割库、指定检验机构、期货保证金存管机构以及期货市场其他参与者应当遵守本细则。

第二章交易业务

第三条氧化铝期货合约的交易单位为20吨/手。

第四条氧化铝期货合约的报价单位为元（人民币）/吨。

第五条氧化铝期货合约的最小变动价位为1元/吨。

第六条氧化铝期货合约月份为1～12月。

第七条氧化铝期货合约的交易时间为上午9:00～11:30，下午1:30～3:00和交易所规定的其他交易时间。

第八条氧化铝期货合约的最后交易日为合约月份的15日，遇国家法定节假日顺延，春节月份等最后交易日交易所可另行调整并通知。

第九条氧化铝期货合约的交易代码为AO。

第十条氧化铝期货套期保值交易头寸和套利交易头寸，所涉的一般月份是指合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日，所涉的临近交割月份是指交割月前第一月和交割月份。

第十一条氧化铝期货一般月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第二月的最后一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理。

氧化铝期货临近交割月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第一月的最后一个交易日之间提出，逾期交易所不再受理；氧化铝期货临近交割月份套利交易头寸的申请应当在该套利所涉合约交割月前第二月的第一个交易日至交割月前第一月的最后一个交易日之间提出，逾期交易所不再受理。

第十二条氧化铝期货套期保值交易头寸自交割月份第一交易日起不得重复使用。

第三章交割业务

第一节一般规定

第十三条氧化铝期货适用期货转现货、仓库交割、厂库交割。

氧化铝期货实行完税交割。

第十四条氧化铝期货交割品级详见《上海期货交易所氧化铝期货合约》。

第十五条交割商品

应当是交易所批准的注册品牌或者交易所认可的生产企业生产的氧化铝（由交易所另行规定并公告）。

交割氧化铝的主要化学成分和主要物理性能应当符合国标GB/T24487-2022AO-1或者AO-2牌号的规定。

第十六条交割商品的规格

每一标准仓单的国产氧化铝，应当是同一企业生产、同一注册商标、同一牌号、同一包装规格的商品组成，并且组成每一标准仓单的氧化铝生产日期应当不超过连续15日，且以最早日期作为该标准仓单的生产日期。

每一标准仓单的进口氧化铝，应当是同一企业生产、同一牌号、同一生产日期、同一包装规格的商品组成。

国产氧化铝的生产日期是指包装日期，进口氧化铝的生产日期指进口货物报关单上载明的进口日期。

第十七条交割氧化铝的包装

交割氧化铝的包装应当符合《上海期货交易所交割氧化铝注册及认可管理规定》的规定。

交割氧化铝的包装规格应当为每袋净含量1.5±0.15吨。

第十八条交割商品必备单证

（一）国产商品：应当提供注册生产企业出具的产品质量证明书。

（二）进口商品：应当提供交易所指定检验机构出具的质检证书、产地证明书、进口货物报关单、海关代征增值税专用缴款书，经交易所审定合格为有效。

国家税收、商检等政策调整的，应当遵守其规定，相关进口商品的单证要求由交易所另行发布。

第十九条计量和溢短

交割氧化铝按净含量进行计量。每张标准仓单溢短不超过±1%，磅差不超过±0.3%。

第二十条氧化铝期货合约的交割单位为300吨。

第二十一条氧化铝期货合约的交割日期为最后交易日后连续二个工作日。

第二十二条氧化铝期货合约交割结算的基准价为该期货合约最后5个有成交交易日的结算价的算术平均值。

第二十三条交割地点：交易所交割仓库和交割厂库，由交易所另行公告。

第二十四条包装袋异议的处理

（一）交割氧化铝包装袋异议不属于交割违约。

（二）货主对交割氧化铝包装袋提出异议的，应当由生产企业、交割仓库或者卖方等配合解决。

第二十五条期转现使用标准仓单并通过交易所结算发生氧化铝交割实物质量纠纷的，买方应当在货款和标准仓单交换日后的25天内提出质量异议申请，并应当同时提供交易所指定检验机构出具的质量鉴定结论。

第二节仓库交割

第二十六条氧化铝仓库标准仓单的有效期为该批次产品最早生产日期起180天以内，并且该批次产品应在生产日期起的60天内进入交割仓库方可制成标准仓单。

第二十七条到交割仓库的氧化铝应该包装完整、清洁。交割仓库在验收时应当对整批交割商品进行检查，发现有明显雨渍、受潮结块、污染等影响使用的情况，予以拒收，不得用于交割。

到库氧化铝遇外包装袋明显破损的，应当重新进行打包，方可用于交割。包装费用由货主承担。

第二十八条用于交割的氧化铝每一仓库标准仓单的标的实物应当作为一个堆放垛位进行堆放。

第二十九条实物交割完成后，若买方对交割商品的质量、数量有异议的（有异议的氧化铝应当在交割仓库内），应当在实物交割月份的下一月份的15日之前（含当日，遇法定假日时顺延至假日后的第一个工作日），向交易所提出书面申请，并应当同时提供交易所指定检验机构出具的质量鉴定结论。用于交割的氧化铝每批商品的有效期应当涵盖本次交割的最后交割日。即使交割氧化铝每批商品的有效期截止时间早于质量异议期的提交截止时间，如果该批商品的质量鉴定结论不合格，卖方对该批交割商品的实际质量仍需承担全部责任。

第三节厂库交割

第三十条申请

厂库签发厂库标准仓单前，应当向交易所提交厂库标准仓单签发预报。预报内容包括品种、商标（适用生产类型的厂库）、会员单位、货主名称、拟申请签发仓单数量等。

第三十一条厂库标准仓单交割有效期的规定

氧化铝厂库标准仓单的交割有效期为厂库标准仓单生成之日起180日。

第三十二条厂库标准仓单对应出库商品应当是交易所批准的注册企业生产的、且附有相应的质量证明书的注册商品。

厂库标准仓单对应出库商品的生产日期（即包装日期）不得早于厂库标准仓单货主和厂库之间已确定的提货日之前的第一百八十日。

第三十三条提货申请

（一）货主应当在拟提货日倒数第5个工作日前通过标准仓单管理系统向厂库提交提货申请。申请内容包括厂库标准仓单编号、数量、拟提货日、提货方式、提货计划（每日提货量）、提货人身份证明、联系电话等相关内容。

（二）厂库在货主提交提货申请后的3个工作日内、参照货主提交的提货日及企业的生产计划等，确认货主的提货申请。

当发生下列情况之一时，厂库可以参照各个货主申请提货日的先后、提货计划及生产计划等统筹安排发货，并在货主提交提货申请后的3个工作日内，向货主提供一个可供选择的提货时间范围和发货计划（每日发货量）。厂库提供的可供选择的最早提货时间，应当在货主提交的拟提货日后的合理范围内。货主无异议的，可选择并确定其中一日为提货日，并确定发货计划。有异议的，可重新和厂库协商直至双方确定一致的提货日和发货计划：

1．货主提交的拟提货日有多个持有厂库标准仓单的货主同时申请提货，且日提货总量超出厂库的日发货量时。

2．货主通过铁路提货，厂库因火车协调问题，无法确认提货申请。

（三）由第（二）项所述造成货主提货时间的延迟，厂库不承担经济责任。但厂库应及时报交易所书面备案，阐明原因。

第三十四条出库商品重量以厂库按净含量进行检重。

第三十五条货主应当按约定的提货日和发货计划到厂库提货。过了提货日但在约定的提货日后15日内（含第十五日）到厂库提货，或者因非厂库过错的原因而无法按约定的日发货计划提货，厂库仍应按当时各货主的提货情况统一安排发货计划，直至全部发完。货主应当向厂库支付滞纳金。

滞纳金金额=2元/吨•天×应提而未提的商品数量×该批商品的滞留天数

因货主原因而造成发货延迟的处理，双方约定另行协商处理的，按双方协商而定。

第三十六条货主未在约定的提货日后15日内（含第十五日）到厂库提货，厂库标准仓单被注销，货主应当向厂库支付滞纳金，对应商品转为现货，具体提货事宜由双方自行协商。

滞纳金金额=35元/吨×应提而未提的商品数量

第三十七条货主在提货日到库提货，厂库未按约定的发货计划发货，但在约定的提货日后15日内（含第十五日）完成了相应商品的发货，厂库应向货主支付赔偿金。

赔偿金金额=50元/吨×按日发货计划应发而未发的商品数量

第三十八条厂库在约定的提货日后15日（含第十五日）内未完成按日发货计划相应商品的发货，货主可做如下选择：

（一）货主在约定提货日后的第15日向厂库提出自约定提货日后的第16日起，终止接受厂库应发而未发的剩余商品，厂库应当向货主返还货款并支付追加赔偿金。

返还货款和追加赔偿金的金额=赔偿结算价×应发而未发的商品数量×120%

赔偿结算价为约定提货日后的第16日前一交易日交易所挂牌交易的最近月份对应期货合约的结算价。

（二）货主在约定提货日后的第15日未向厂库提出终止接受厂库应发而未发的剩余商品，则剩余商品具体提货事宜由双方自行协商。

第三十九条厂库发生第三十七条、第三十八条中的违约行为的，由厂库直接向货主支付赔偿金、返还货款和追加赔偿金。厂库未支付的或者支付数额不足的，交易所按照以下步骤向货主支付：

（一）动用厂库提供的担保方式支付；

（二）交易所代为垫付，并通过包括法律程序在内的其他手段向厂库追索。

第四十条货主发生第三十五条、第三十六条中的违约行为的，由货主直接向厂库支付滞纳金。货主未支付的或者支付数额不足的，厂库可以通过包括法律程序在内的其他手段向货主追索。

第四十一条发生第三十五条、第三十六条、第三十七条、第三十八条所述情况给厂库或者货主其中一方造成损失的，双方约定另行协商处理的，按双方协议而定，书面报交易所备案。

第四十二条质量争议处理

厂库标准仓单货主对交割商品的质量有异议的，应当在标准仓单注销日后二十个工作日内（质量有异议的交割商品应当在厂库提货地内）向交易所提出书面申请，同时提供交易所指定检验机构出具的质量鉴定结论。逾期未提出申请的，视为对所交割商品无异议，交易所不再受理交割商品有异议的申请。

第四章风险管理

第四十三条氧化铝期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。

第四十四条氧化铝期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准为：

第四十五条氧化铝期货合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价±4%。

第四十六条期货公司会员、非期货公司会员和客户的氧化铝期货合约在不同时期的限仓比例和限仓数额具体规定如下：

（单位：手）

注：表中持仓量、限仓数额为单向计算；期货公司会员的限仓比例为基数。

第四十七条交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处氧化铝期货合约的投机持仓应当调整为15手的整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的，可以顺延一天）。进入交割月后，氧化铝期货合约投机持仓应当是15手的整倍数，新开仓、平仓也应当是15手的整倍数。

第四十八条交易所对某一氧化铝期货合约采取强制减仓的，其申报平仓数量、持仓盈利客户平仓范围以及平仓数量的分配原则及方法按照下列方法确定：

（一）申报平仓数量。在强制减仓基准日收市后，已在计算机系统中以涨跌停板价申报无法成交的，且客户该氧化铝期货合约的单位净持仓亏损大于或者等于强制减仓基准日结算价6%的所有申报平仓数量的总和为平仓数量。

（二）持仓盈利客户平仓范围。根据《上海期货交易所风险控制管理办法》所述方法计算的客户单位净持仓盈利的投机头寸以及客户单位净持仓盈利大于或者等于强制减仓基准日结算价6%的保值头寸都列入平仓范围。

（三）平仓数量的分配原则。在平仓范围内按盈利的大小和投机与保值的不同分成四级，逐级进行分配。首先分配给属平仓范围内单位净持仓盈利大于或者等于强制减仓基准日结算价6%的投机头寸；其次分配给单位净持仓盈利大于或者等于强制减仓基准日结算价3%，小于6%的投机头寸；再次分配给单位净持仓盈利小于强制减仓基准日结算价3%的投机头寸；最后分配给单位净持仓盈利大于或者等于强制减仓基准日结算价6%的保值头寸。上述各级分配比例均按申报平仓数量（剩余申报平仓数量）与各级可平仓的盈利头寸数量之比进行分配。

（四）平仓数量的分配方法。盈利6%以上的投机头寸数量大于或者等于申报平仓数量的，根据申报平仓数量与盈利6%以上的投机头寸数量的比例，将申报平仓数量向盈利6%以上的投机客户分配实际平仓数量；盈利6%以上的投机头寸数量小于申报平仓数量的，根据盈利6%以上的投机头寸数量与申报平仓数量的比例，将盈利6%以上投机头寸数量向申报平仓客户分配实际平仓数量。再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利3%以上的投机头寸分配；还有剩余的，再向盈利3%以下的投机头寸分配；再有剩余的，再向盈利6%以上的保值头寸分配。还有剩余的不再分配。

第五章附则

第四十九条本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。

第五十条违反本细则规定的，交易所按照《上海期货交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第五十一条本细则的解释权属于上海期货交易所。

第五十二条本细则自2024年10月23日起实施。