山西证券股份有限公司北交所股票做市业务资格反馈意见

山西证券股份有限公司：

现对你公司北交所股票做市交易业务资格申请文件提出反馈意见，请你公司在30个工作日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。我会收到你公司的回复后将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30个工作日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的中请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会证券基金机构监管司审核员。

一、《证券法》第一百二十八条规定，“证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作”，申请材料显示，投资业务委员会在公司执委会授权范围内，对北交所股票做市业务重要环节进行决策。委员包括公司分管投资业务的副总经理、总经理、衍生品业务、权益投资、做市业务等使用自有资金展业的部门人员。请你公司就权益投资业务等部门人员作为投资业务委员参与公司北交所股票做市业务决策是否符合上述规定进行论证。

二、请你公司明确北交所股票做市业务各岗位备岗安排以及高级研究岗和助理研究岗具体人数，并就上述人员安排是否符合“具备开展业务相匹配的、充足的业务人员”的规定要求进行论证。

三、根据申请材料，“依据《地方金控平台梳理及投资机会分析》，公司控股股东核心财务指标在全国地方金控平台（71家）的排名均处于行业中上游水平”，但未提供相关支撑材料，请补充提供。

四、请更新提供你公司2025年新三板做市成交金额排名情况、董事会及做市业务专业委员会关于2026年北交所股票做市业务资金额度的决策文件。

五、根据申请材料，“做市业务专业委员会审议通过北交所股票做市业务年度投资计划后，需将北交所股票做市业务年度投资计划提交至公司执行委员会再次审议，最终审定权限在公司执行委员会”，但公司制度明确做市业务专业委员会和执行委员会均有权审定做市业务年度投资计划，请你公司就上述不一致情况进行说明，并完善相关表述。

六、根据公司《北交所股票做市交易业务管理办法》，“研究岗负责拟定初始股票获取方案或做市股票报价策略方案”，“交易岗负责拟定做市股票报价策略方案”，请核实拟定做市股票报价策略方案的具体岗位。