关于乐凯胶片股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见

关于乐凯胶片股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的反馈意见

乐凯胶片股份有限公司：

　　2019年5月21日，我会受理你公司发行股份购买资产申请。经审核，现提出以下反馈意见：

　　1.申请文件显示，中国乐凯集团有限公司（以下简称中国乐凯）承诺乐凯医疗科技有限公司（以下简称乐凯医疗或标的资产）扣非后归属于母公司股东的净利润（以下简称扣非归母净利润）2019年不低于5,193.07万元、2020年不低于5,883.84万元、2021年不低于7,830.77万元。请你公司：1）结合标的资产产能变动趋势、主要销售产品市场价格变动趋势、行业竞争格局及发展趋势等，补充披露标的资产2019-2021年承诺净利润可实现性，及其对上市公司和中小股东权益的影响。2）补充披露业绩承诺方有无将通过本次交易获得股份对外质押的安排、上市公司和业绩承诺方确保未来股份补偿（如有）不受相应股份质押影响的具体、可行的保障措施。3）补充披露中国乐凯履行业绩承诺补偿义务的实际能力，其股份锁定安排是否与业绩承诺补偿期相匹配。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。

　　2.申请文件显示，本次交易方案已获国务院国资委预审核通过，交易尚需通过国家市场监督管理总局经营者集中审查。请你公司补充披露：1）国务院国资委预审核的效力范围，本次交易是否需要取得国务院国资委正式审批或出具意见。2）国家市场监督管理总局相关审批进展情况、预计办毕时间，并明确在取得批准前不得实施本次重组。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。

　　3.申请材料显示，本次交易上市公司拟收购控股股东全资子公司资产。请你公司根据《证券法》第九十八条、《上市公司收购管理办法》第七十四条的规定，补充披露本次交易前中国乐凯持有的上市公司股份锁定期安排。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。

　　4.申请文件显示，交易完成后上市公司对乐凯医疗实际整合尚需一定时间，能否通过整合保持乐凯医疗原有竞争优势并充分发挥与本次交易标的之间的协同效应仍具有不确定性。请你公司：1）结合财务指标，补充披露本次交易完成后上市公司主营业务构成、未来经营发展战略和业务管理模式。2）补充披露本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合计划、整合风险以及相应管理控制措施。3）补充披露上市公司与乐凯医疗协同效应在市场、业务、客户等方面的具体体现。请独立财务顾问核查并发表明确意见。

　　5.申请文件显示，1）本次交易拟募集配套资金不超过35,000万元，用于标的资产产能扩张。2）截至2018年底，上市公司货币资金余额为32,918.07万元，资产负债率27.77%，其他流动资产余额30,260.84万元，主要为购买的理财产品。3）截至2018年底，标的资产拥有货币资金17,140.48万元，占总资产比重为49.17%。请你公司：1）补充披露上市公司前次募集资金使用情况、相关募投项目进展情况、是否与披露一致。2）结合上市公司及标的资产货币资金余额、购买理财产品、未来经营现金流量、可利用的融资渠道、授信额度、目前资产负债率、现金分红安排等情况，进一步补充披露募集配套资金必要性。3）结合上市公司可供出售金融资产及其他流动资产具体内容，补充披露上市公司最近一期末是否存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，说明上市公司本次募集配套资金是否符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的相关规定。4）测算上市公司流动资金缺口，补充披露相关假设、参数合理性。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。

　　6.申请文件显示，1）2001年乐凯医疗设立时，中国乐凯以1,500万平方米聚酯片基生产线项目经审计的净资产值出资，其中包含1,397.280958万元房产。该等房产在出资后由乐凯医疗正常实际使用，但因其所在地为完整土地，难以办理土地分割手续，该等房产后续无法办理产权过户。2018年9月18日，乐凯医疗股东决定同意由中国乐凯以等额现金置换乐凯医疗设立时房产出资，该等资产对应的出资金额为1,397.280958万元。2018年9月25日，中国乐凯与乐凯医疗签署《出资置换协议》；当日中国乐凯将1,397.280958万元作为出资汇入乐凯医疗指定的账户。2）截至重组报告书出具日，乐凯医疗无自有房产和土地，主要生产经营场所除1处房产向乐凯胶片租赁外，其余均通过向中国乐凯租赁取得。请你公司补充披露：1）2018年9月中国乐凯以等额现金置换其对乐凯医疗房产出资时，是否已考虑相关土地、房产增值情况和替换成本，中国乐凯欠缴出资对乐凯医疗的影响，及置换价金的确定是否公允。2）交易完成后乐凯医疗主要通过向中国乐凯租赁前述土地、房产取得生产经营场所，对其独立性和持续盈利能力的影响，本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条第一款第（一）项相关要求。3）乐凯医疗所租赁中国乐凯部分土地、房产仍未取得权属证明，该等情况对乐凯医疗继续租赁相关土地、房产有无重大影响，有无替代方案。4）标的资产向中国乐凯租赁土地、房产的具体价格（如有），并分析与市场价是否存在重大差异，如是，相关差异是否会对评估值产生重大影响。5）上市公司及控股股东、实际控制人是否已对规范关联交易、增强上市公司独立性提出具体可行的解决措施。请独立财务顾问、律师和评估师核查并发表明确意见。

　　7.申请文件显示，1）国内医用干式胶片市场集中度较高，在国内销售品牌主要为锐珂、爱克发、富士和乐凯。2）医用干式胶片系我国医用影像输出的主流产品，但目前存在医用干式胶片被电子化部分替代而对标的资产盈利能力产生不利影响的风险。3）目前乐凯医疗已掌握“微胶囊制备、影像色调调控、感热性能控制、涂布成膜、保护层技术”等热敏影像核心技术。请你公司：1）补充披露标的资产所处行业竞争格局，结合标的资产主要销售模式，说明认定乐凯为国内主要销售品牌的具体理由。2）结合财务指标、核心竞争力、市场占有率等，补充披露标的资产行业地位、相关竞争对手价格竞争策略对标的资产经营的具体影响。3）补充披露标的资产主要技术优势，并说明标的资产保持技术优势的主要措施及其有效性。4）结合标的资产产品集中度较高的情况，补充披露标的资产及其主要竞争对手现有主要产品的技术发展水平，医用干式胶片领域技术要求和行业标准升级情况，及其对标的资产维持技术优势和客户稳定的影响。5）补充披露医用电子影像领域、工业探伤领域电子化现状及发展特点，国家对相关领域电子化的政策导向和调控要求（如有），标的资产应对主要产品被电子化部分替代风险的具体措施。请独立财务顾问、会计师和律师核查并发表明确意见。

　　8.申请文件显示，1）乐凯医疗主要产品医用胶片类、工业胶片类的销售模式包括直销模式和经销模式两种方式，其中直销主要采用ODM模式进行销售，经销模式则以自有品牌通过经销商进行销售。2）2018年度，医用胶片类直销与经销分别占比51.09%和48.91%；工业胶片类直销与经销分别占比23.47%和76.53%。请你公司：1）补充披露标的资产直销和经销模式产生的成本金额、收入占比及毛利率水平，并进一步比较两种模式下毛利率是否存在差异，如有，说明原因。2）结合主要经销商的简要情况、标的资产与主要经销商的合同条款、直销模式主要客户合作情况等，补充披露标的资产直销、经销模式收入确认的具体会计政策及依据，报告期主要直销客户以及经销商是否已经完成销售。3）补充披露经销商的选择条件、保证金支付、存续情况、退换货情况、合作期限和期后安排，标的资产对经销商销售的管理控制情况，包括库存量、库存期限、终端销售、折扣比例、经销品牌排他性控制等。4）补充披露报告期内，标的资产是否存在和经销商存在纠纷，标的资产与经销商之间是否存在关联关系或其他利益关系。5）补充披露中介机构对经销商的核查程序、过程及结论，包括但不限于:经销商与标的资产关联关系、经销商是否完成终端销售、经销商行业地位、标的资产是否对经销商存在重大依赖等。6）补充披露标的资产直销采用ODM模式合作而非直接面向终端客户的原因及合理性，是否会对标的资产品牌产生重大不利影响。7）补充披露医用胶片类产品以直销为主的背景下，报告书披露乐凯医用干式胶片品牌仍为国内主流品牌的依据及合理性。请独立财务顾问、会计师和律师核查并发表明确意见。

　　9.申请文件显示，乐凯医疗系医疗器械研发和生产企业，“两票制”主要通过影响乐凯医疗的下游经销商，间接对标的资产产生一定影响。目前“两票制”主要在药品领域逐步推行，在医用耗材领域尚未全面实施，乐凯医疗主要产品尚未被大范围列入“两票制”规范范围。请你公司：1）补充披露实施“两票制”对乐凯医疗下游经销商的具体影响，是否影响标的资产主要产品销售。2）补充披露标的资产对“两票制”政策的具体执行情况，及面临的主要问题。3）结合药品领域药品生产企业受“两票制”影响情况、标的资产销售渠道及经销商体系情况等，补充披露如标的资产主要产品被大范围列入“两票制”规范范围，可能对标的资产毛利率、销售费用率、盈利能力产生的影响。4）补充披露对标的资产评估时是否考虑“两票制”实施影响，如否，说明原因及合理性，并补充披露“两票制”对预测产品销售价格、销售费用的具体影响。5）“两票制”政策是否对标的资产构成重大不利影响及标的资产拟采取的应对措施。请独立财务顾问、律师、会计师和评估师核查并发表明确意见。

　　10.申请文件显示，随着环保要求不断提高，乐凯医疗主要原材料的市场供应减少，价格呈显著上涨趋势。请你公司：1）补充披露标的资产报告期主要原材料采购成本占生产成本的比重、报告期标的资产原材料价格具体变动情况以及对标的资产毛利率、盈利能力的具体影响。2）结合标的资产主要供应商情况，补充披露标的资产原材料供应稳定性。3）补充披露标的资产化解原材料价格波动风险的相关措施、及其可行性和实施效果。4）结合对原材料市场未来年度预测情况、与主要原材料供应商的合作稳定性、标的资产和上市公司对原材料供应商的议价能力等，补充披露预测期内原材料价格的稳定性及对预测期内毛利率水平的影响，并就原材料价格变化对标的资产收益法评估值的影响进行敏感性分析。5）补充披露报告期内标的资产原材料的耗用量，并分析原材料耗用情况与产量及营业成本的匹配性。6）补充披露标的资产原材料采购价格与市场价格是否存在重大差异。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。

　　11.申请文件显示，1）2017年和2018年，标的资产前五大客户销售收入占营业收入比例分别为54.88%、52.95%，较同行业上市公司高。2）向航天科技实际控制的企业分别销售4,032.09万元和6,309.77万元，占营业收入比例为10.23%和12.42%，属于关联交易。请你公司：1）结合同行业可比公司情况、报告期内新客户拓展及销售情况等因素，补充披露标的资产销售集中度较高的原因及合理性，并补充披露报告期内标的资产前五大客户总销售金额占当期收入比例超过50%的合理性，是否符合行业惯例，是否存在特定客户依赖。2）结合标的资产业务模式、销售模式、产品特性和同行业公司情况等，补充披露报告期内前五大客户变动原因及合理性，分析并说明主要客户的稳定性，是否存在客户流失风险，审慎评估是否存在难以取得新客户的情况，并说明客户变化对预测收入可实现性的影响。3）分销售模式补充披露前五大客户情况，并补充披露直销模式下标的资产目前主要在手合同订单的基本情况，相关全年框架供货协议的内容及其法律效力、违约责任。4）标的资产保障连续生产，避免产品囤积的主要措施。5）相关关联销售交易发生的原因及必要性，并结合相关业务开展模式、定价依据、款项结算方式及周期等，并上述交易的公允性。6）补充披露标的资产客户集中度较高对标的资产经营稳定性和持续盈利能力的影响，本次交易是否存在导致客户流失的风险及应对措施。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。

　　12.申请文件显示，1）2017年和2018年，乐凯医疗向前五大供应商采购额占当期营业成本比例分别为67.79%、61.04%，采购集中度呈逐年下降趋势。2）2017年及2018年，乐凯医疗向中国乐凯及其所属公司总计采购金额分别为7,228.91万元、9,560.39万元，占当期营业成本的比重分别为29.75%、28.89%，交易对象主要为乐凯胶片及乐凯华光，属于关联交易，采购主要原因为标的资产涂布环节的产能有限。请你公司：1）按照原材料类型，补充披露标的资产向各类型原材料采购的前五大供应商的采购金额、采购方式以及采购价格与市场价格相比是否处于合理水平，是否存在重大依赖。2）结合行业特征、标的资产业务模式和发展情况等，补充披露报告期内标的资产对前五大供应商采购占比超过50%的合理性。3）补充披露报告期内各类型原材料采购的前五大供应商发生变动的原因及合理性。4)标的资产进行关联采购的原因及必要性，相关业务的具体内容、开展模式、定价依据、款项结算方式及周期等，并说明上述关联采购的公允性。5）如标的资产产能扩张，是否将减少相关关联采购，如是，是否对上市公司产品销售产生不利影响。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。

　　13.申请文件显示，乐凯医疗于2017年10月27日获得高新技术企业证书，有效期三年。评估假设为被评估单位高新企业资质到期后可以持续获得高新技术资质，享受高新技术企业所得税优惠政策。请你公司：1）补充披露相关税收优惠对标的资产盈利能力的具体影响。2）结合标的资产业务模式、核心技术优势、报告期内研发投入及研发成功转化、预测期内研发投入情况等，补充披露标的资产预计未来能够持续获得高新技术企业认证的理由及其合理性，并量化分析所得税税率变动对本次交易评估作价的影响。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。

　　14.申请文件显示，受环保监管从严影响，报告期内标的资产存在部分生产工序短暂受限情况。同时，标的资产报告期内受到两起环保行政处罚。请你公司补充披露：1）标的资产部分生产工序短暂受限的具体原因及受限范围，是否已按照有关要求充分整改，受限会否对标的资产持续经营产生不利影响。2）国家和河北省环境保护政策变化，对标的资产未来生产经营和盈利能力的影响（如有），乐凯医疗有无停产、限产等风险。3）交易完成后保障标的资产环保合规的具体措施及有效性。请独立财务顾问、会计师和律师核查并发表明确意见。

　　15.申请文件显示，1）报告期内，标的资产销售毛利率为38.33%和34.89%，同比下降，但均高于同行业的平均值31.23%和30.86%。2）报告期内，标的资产销售净利率分别为5.8%和9.28%，净资产收益率分别为9.95%和17.54%，盈利能力显著提高，而从2018年来看，两项指标均远高于行业平均的8.85%和7.9%。请你公司：1）按照分业务毛利率，并结合各业务营业成本构成、项目性质、变动情况等补充披露标的资产报告期毛利率下降的具体原因及合理性。2）结合标的资产经营情况、费用情况、行业特点等因素，补充披露标的资产净利率及净资产收益率同比大幅增长的原因及合理性。3）结合标的资产的行业地位、同行业可比公司情况等因素，补充披露标的资产毛利率、净利率、净资产收益率均高于同行业平均值的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在重大差异，如存在，请说明原因及合理性。4）补充披露标的资产毛利率下降但盈利能力上升的原因及合理性。5）请独立财务顾问和会计师核查标的资产报告期内是否存在股东代付工资/劳务费/其他费用的情形，并说明核查手段以及有效性。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。

　　16.申请文件显示，1)乐凯医疗2018年度实现营业收入50,821.58万元，较2017年营业收入39,401.90万元增长28.98%。主要原因为市场份额及品牌知名度显著提升，原有客户需求量增加的同时拓展增量客户。2）乐凯医疗2018年实现归母净利润4,718.76万元，同比增长106.59%。3）2018年度标的资产销售费用为5,903.65万元，同比下降15.05%，占营业收入比重同比下降6.02个百分点。请你公司：1）结合主要客户和业务拓展情况，主要产品销售价格变化、产量变化等，并比对同行业可比公司，补充披露标的资产报告期营业收入和净利润大幅增长的原因及合理性，并分析相关收入与产品价格、业务拓展的匹配性，营业收入与净利润增长的可持续性。2）补充披露标的资产报告期销售费用同比下降的原因及合理性，与营业收入增长的匹配性，相关促销政策变化的可持续性。3）补充披露销售费用率与同行业公司相比是否存在重大差异，如存在，请说明原因。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。

　　17.申请文件显示，标的资产结算方式以先款后货为主。2018年末，标的资产预收账款余额为3,883.78万元，同比下降55.03%。主要系乐凯医疗并未采取前一年度的促销政策。请你公司：1）补充披露标的资产近年来采取的促销政策及变化的原因及合理性，相关变化对标的资产经营的影响。2）结合标的资产所属行业特点、议价能力等因素，补充说明标的资产以先款后货为主的结算模式的合理性，标的资产报告期预收账款下降的合理性。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。

　　18.申请文件显示，1）报告期，标的资产应收账款及应收票据分别为2,939.55万元和4,796.74万元，占总资产比重分别为8.46%和13.76%。2）2018年末乐凯医疗应收账款账面价值下降主要系截至2017年12月31日，乐凯医疗应收中国乐凯1,403.41万元货款尚未收回，为军品相关业务应收款项。3）标的资产对部分应收账款客户提起诉讼，该部分应收账款回收存在较大不确定性。请你公司：1）补充披露应收票据及应收账款的构成，与销售客户的匹配性。2）结合标的资产的业务模式、信用政策、同行业可比公司等情况，补充披露应收票据及应收账款占比较大及快速增长的原因及合理性。3）补充披露标的资产应收票据及应收账款的期后回款情况，并结合账龄结构、坏账计提政策等因素，补充披露标的资产坏账计提是否充分。4）补充披露标的资产收入确认时点、收款政策、平均回款时间以及与同行业公司是否一致。5）补充披露应收票据及应收账款真实性核查方式、过程及结论。6）在乐凯医疗办理相关军品资质的过渡期内，中国乐凯将直接与客户签订业务合同，并将相关业务交由乐凯医疗实施，补充披露上述做法的合规性。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。

　　19.申请文件显示，报告期内，标的资产存货余额分别为8,249.73万元和7,715.63万元，占总资产比重分别为23.75%和22.14%。请你公司结合存货构成、主要产品库存周期、销售情况，及同行业可比公司存货水平等因素，补充披露标的资产报告期存货金额下降的原因及合理性，报告期内存货跌价准备计提的充分性。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。

　　20.申请文件显示，2018年末，标的资产固定资余额为3,391.51万元，占总资产比重9.73%。请你公司：1）结合标的资产的主要生产设备等使用情况，补充披露标的资产固定资产减值准备计提是否充分、是否符合《企业会计准则》相关规定。2）补充披露相关生产经营主要设备老化情况，是否对标的资产经营产生不利影响，标的资产拟采取的应对措施。3）以列表形式按照固定资产的类别分别补充披露各个报告期内标的资产不同类别固定资产的初始入账价值、累计折旧和账面余额，并结合标的资产不同类别固定资产的折旧政策，对报告期内固定资产折旧费用就行合理性测试，并补充披露固定资产折旧费用与利润表中成本费用的勾稽关系。4）结合标的资产的固定资产折旧政策，并比对使用生命周期及同行业公司情况，补充披露固定资产折旧政策是否适当，是否符合《企业会计准则》相关规定，并分析收益法评估预测中相关折旧预测的合理性。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。

　　21.申请文件显示，1）乐凯医疗目前仅有一条涂布生产线，2018年期末，乐凯医疗胶片类产能为1300万平方米。2）本次乐凯胶片拟募集配套资金不超过35,000万元，主要用于“医用影像材料生产线建设项目”的建设，新增年产医用干式胶片3,000万平方米的能力。3）本次收益法评估预测的现金流不包含募集配套资金投入带来的效益。4）标的资产评估预测2019年至2023年医用胶片销量由1,337.68万平方米增至2,087.35平方米。产品单价基本保持29.43元/平米不变。请你公司：1）结合标的资产目前产能情况、未来产能扩张计划、募集资金项目未纳入盈利预测等因素，补充披露标的资产评估预测医用胶片销量增长的原因及合理性。2）结合标的资产未来产能扩张的主要资金来源，技术安排，行业竞争等情况，补充披露预测期内标的资产产销率变化情况，说明保持相应产销率的具体依据及合理性、预测销量的可实现性。3）结合标的资产主要产品价格市场走势及市场可比交易案例价格选取情况、标的资产行业竞争情况、“两票制”政策、标的资产销售模式、原材料价格上涨等因素，补充披露预测期内预计主要产品单价选取理由及合理性，预测期价格基本保持不变的原因及合理性。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。

　　22.申请文件显示，2020年至2022年标的资产营业成本预测值分别较前一年同比增长12.66%、12.59%、11.55%。根据营业收入的变动情况进行预测，固定资产折旧费用单独进行预测。请你公司结合报告期标的资产毛利率下降的原因、原材料价格上升北京、竞争对手情况、市场竞争情况、公司核心竞争力、产品价格波动情况等，补充披露：预测标的资产毛利率的变化情况，及相关变化的原因及可实现性、相关预测是否谨慎，与可比交易预测期毛利率是否存在较大差异，如是，请说明原因。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。

　　23.申请文件显示，1）2019至2022年，标的资产销售费用分别预测为7,750.61万元、9,514.38万元、9,470.43万元、11,218.55万元，其中2021年销售费用同比下降。2）乐凯医疗的财务费用主要为利息收入、金融机构手续费及汇兑损益，历史期发生金额不大，故本次评估不进行预测。3）管理费用分别预测为6,468.43万元、6,993.40万元、7,594.97万元、8,247.43。请你公司：1）补充披露预测标的资产的销售费用和管理费用的预测过程、依据，并说明合理性。2）结合各项期间费用预测明细，比对报告期内各项期间费用占收入比例、可比公司各项期间费用占收入比例等情况，补充披露对未来年度期间费用的预测是否足够谨慎。3）补充披露预测管理费用中研发费用与研发计划、研发人员的匹配性，研发计划是否足以支撑未来收入增长。4）结合标的资产未来资本性支出的资金来源、其他融资安排等因素，补充披露未预测财务费用的原因及合理性。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。

　　24.请你公司进一步补充披露未来年度营运资金占用金额及营运资金追究额的测算过程、依据和合理性。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。

　　25.申请文件显示，标的资产2019年至2021年资本性支出合计2456.39万元，2022年和2023年资本性支出分别为4,764.12万元和10,216.95万元。请你公司补充披露：标的资产收益法评估中资本性支出的测算依据和测算过程，并结合预测期标的资产产能扩张情况等，补充披露资本性支出预测数据的合理性，说明预计资金来源。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。

　　26.申请文件显示，收益法评估时，标的资产预测期折现率为12.02%。请你公司结合近期可比案例、标的资产具体行业分类情况，补充披露本次交易收益法评估折现率选取合理性、预测过程中可比上市公司选择合理性。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。

　　27.申请文件显示，截至评估基准日，存在1项发明专利、1项实用新型专利为乐凯医疗科技有限公司、合肥乐凯科技产业有限公司共同所有；2项实用新型专利为合肥乐凯科技产业有限公司、乐凯医疗科技有限公司、天津乐凯薄膜有限公司共同所有。请你公司补充披露上述专利是否涉及公司核心技术，与其他公司共有相关专利是否对标的资产评估值构成重大影响。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。

　　你公司应当在收到本通知之日起30个工作日内披露反馈意见回复，披露后2个工作日内向我会报送反馈意见回复材料。如在30个工作日内不能披露的，应当提前2个工作日向我会递交延期反馈回复申请，经我会同意后在2个工作日内公告未能及时反馈回复的原因及对审核事项的影响。

　　联系人：郎志芳 010-88061046　zjhczw@csrc.gov.cn